Аналіз операцій злиття і поглинання суб’єктів господарювання США як передумова розробки його аудиторського забезпечення

Abstract

Ринок угод злиття та поглинання (M&A) є важливим індикатором економічної активності та фінансової стабільності національних економік. США, як провідний центр глобальних фінансів, демонструють значні коливання в обсягах та вартості угод M&A, що відображає вплив макроекономічних факторів, таких як економічні кризи, зміни в монетарній політиці та глобальні фінансові тенденції. Зокрема, періоди економічного спаду, такі як фінансова криза 2007–2008 років, призводять до зниження активності на ринку M&A, тоді як економічне відновлення стимулює зростання кількості та вартості таких угод. Метою статті є аналіз операцій злиття і поглинання суб’єктів господарювання США задля розробки його аудиторського забезпечення. Методологічну основу дослідження становить сукупність загальнонаукових і спеціальних методів пізнання економічних явищ та процесів, які забезпечили комплексне розкриття сутності операцій злиття і поглинання (M&A) у США та визначення підходів до формування їх аудиторського забезпечення. У процесі дослідження застосовано діалектичний метод, що дозволив розглядати процеси злиття і поглинання як динамічні явища, розвиток яких зумовлюється впливом макроекономічних факторів, фінансової стабільності та цифрової трансформації економіки. Методи аналізу та синтезу використано для систематизації теоретичних положень і наукових підходів щодо дослідження операцій M&A, а також для узагальнення висновків зарубіжних вчених з метою визначення тенденцій розвитку ринку злиття і поглинання. Порівняльний аналіз застосовано для зіставлення кількісних та вартісних показників угод M&A у США протягом 2000–2023 рр., що дозволило виявити циклічність та ключові етапи розвитку ринку. Статистичний аналіз використано для оцінки кількості та вартості угод злиття і поглинання на основі даних офіційних джерел (Statista), що дало змогу простежити динаміку змін показників у часовому розрізі. Графічний метод забезпечив наочне представлення результатів дослідження у вигляді графіків і діаграм, що ілюструють основні тенденції розвитку ринку M&A у США та структуру провідних фінансових консультантів. Системний підхід застосовано для інтеграції отриманих результатів у цілісну модель аналізу операцій злиття і поглинання, що слугує підґрунтям для подальшого формування концепції аудиторського забезпечення таких операцій. Індукція та дедукція дозволили узагальнити емпіричні спостереження і зробити висновки щодо закономірностей розвитку ринку M&A та можливостей удосконалення аудиторського супроводу. Результати дослідження отримано на основі поєднання теоретичного аналізу наукових джерел і емпіричного дослідження статистичних даних, що забезпечило комплексність і достовірність висновків. Проведене дослідження дало змогу узагальнити теоретичні підходи та практичні аспекти розвитку ринку злиття і поглинання (M&A) у США, а також визначити його значення як важливого індикатора фінансової стабільності та економічного зростання. На основі аналізу статистичних даних за 2000–2023 рр. виявлено, що динаміка ринку M&A має виражений циклічний характер, який безпосередньо залежить від макроекономічної кон’юнктури, рівня ліквідності та грошово-кредитної політики Федеральної резервної системи США.Аналіз структури провідних фінансових консультантів з питань M&A у США засвідчив, що ключову роль у формуванні ринку відіграють глобальні інвестиційні банки — Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan, Citi, BofA Securities тощо, які визначають стратегічні тенденції, забезпечують методологічну підтримку угод і формують стандарти аудиторського супроводу.Результати дослідження підтверджують, що розвиток аудиторського забезпечення операцій M&A потребує врахування не лише фінансових аспектів, а й нефінансових факторів — корпоративної культури, соціальної відповідальності, гендерного різноманіття та дотримання ESG-принципів. Саме інтеграція цих компонентів у систему аудиту дозволить забезпечити об’єктивну оцінку ефективності угод і підвищити прозорість корпоративних процесів.В подальших наукових дослідженнях пропонується зосередити увагу на розробці аудиторського забезпечення операцій злиття і поглинання суб’єктів господарювання