Фінансова інклюзія підприємництва в умовах цифрової та інституційної трансформації: досвід України та ЄС

Abstract

У статті досліджено фінансову інклюзію як системний чинник розвитку підприємництва в умовах цифрової та інституційної трансформації економіки України та Європейського Союзу. Метою дослідження є обґрунтування ролі фінансової інклюзії у формуванні підприємницької активності та визначення механізмів її впливу з урахуванням цифровізації фінансового сектору та особливостей інституційного середовища. Показано, що фінансова інклюзія трансформується з інструменту забезпечення доступу до фінансових послуг у багатовимірний механізм стимулювання підприємництва, який охоплює ресурсний, трансакційний та інституційний аспекти. Авторський внесок полягає у розвитку концептуальних положень щодо взаємозв’язку фінансової інклюзії та підприємництва через систему опосередкованих каналів впливу, а також у формуванні розширеної моделі оцінювання, яка інтегрує традиційні та цифрові індикатори фінансового доступу. Запропоновано підхід до розмежування фінансової інклюзії та цифровізації як окремих, але взаємопов’язаних детермінант економічного розвитку, що дозволяє точніше ідентифікувати їхній вплив на підприємницьку активність. Наукова новизна полягає у концептуалізації інтерактивного ефекту фінансової інклюзії та цифровізації, а також у врахуванні регіональної та гендерної неоднорідності як важливих умов формування підприємницької екосистеми. Доведено, що цифровізація фінансового сектору виступає підсилювальним фактором впливу фінансової інклюзії, знижуючи бар’єри доступу до фінансових ресурсів та сприяючи розвитку малого і середнього бізнесу. Практичне значення результатів полягає у можливості їх використання для удосконалення державної політики підтримки підприємництва, розвитку фінтех-інструментів та імплементації європейських підходів до фінансової інклюзії в Україні. Встановлено, що фінансова інклюзія має багаторівневий вплив на підприємництво та є важливим чинником економічного зростання, зниження нерівності та формування інклюзивної економічної моделі в умовах євроінтеграції. Визначено, що її ефективність значною мірою залежить від рівня цифрової зрілості економіки та якості інституційного середовища, що визначає потенціал масштабування підприємницької активності та стійкість економічного розвитку.

The article examines financial inclusion as a systemic factor in the development of entrepreneurship under conditions of digital and institutional transformation of the economies of Ukraine and the European Union. The aim of the study is to substantiate the role of financial inclusion in shaping entrepreneurial activity and to identify the mechanisms of its impact, taking into account the digitalization of the financial sector and the specifics of the institutional environment. It is shown that financial inclusion is transforming from a tool ensuring access to financial services into a multidimensional mechanism for stimulating entrepreneurship, encompassing resource, transactional, and institutional dimensions. The author’s contribution lies in the development of conceptual provisions regarding the relationship between financial inclusion and entrepreneurship through a system of indirect transmission channels, as well as in the formation of an enhanced assessment model that integrates traditional and digital indicators of financial access. An approach is proposed that distinguishes financial inclusion and digitalization as separate but interrelated determinants of economic development, allowing for a more precise identification of their impact on entrepreneurial activity. Scientific novelty lies in the conceptualization of the interactive effect of financial inclusion and digitalization, as well as in accounting for regional and gender heterogeneity as important conditions for forming an entrepreneurial ecosystem. It is proven that the digitalization of the financial sector acts as a reinforcing factor of financial inclusion, reducing barriers to financial resources and contributing to the development of small and medium-sized enterprises. The practical significance of the results lies in their potential use for improving public policy for entrepreneurship support, developing fintech instruments, and implementing European approaches to financial inclusion in Ukraine. It is established that financial inclusion has a multi-level impact on entrepreneurship and represents an important factor of economic growth, inequality reduction, and the formation of an inclusive economic model in the context of European integration. It is determined that its effectiveness largely depends on the level of digital maturity of the economy and the quality of the institutional environment, which shapes the potential for scaling entrepreneurial activity and economic resilience.